Eine ehrliche Geschichte über Gier, TerraLuna, einen Kredit den ich noch heute abbezahle — und die Lektionen die mein Denken über Geld für immer verändert haben.
Ich bin Wirtschaftsingenieur. Ich habe jahrelang studiert, Statistik, Finanzmathematik und Unternehmensplanung gelernt — und trotzdem war ich mit 29 Jahren völlig blank was mein eigenes Geld anging. BAföG, Minijobs, irgendwie durch den Monat kommen. Das war meine finanzielle Realität während des Studiums.
Das erste Mal wirklich konfrontiert mit dem Thema Investieren wurde ich durch einen Finanzberater. Er hat mir Riester, Rürup, eine Unfallversicherung und eine Pflegeversicherung verkauft. Alles hübsch im Paket. Ich habe alles wieder gekündigt — zum Glück — aber das erste Bild von "Finanzen" das ich hatte war: kompliziert, intransparent, und jemand verdient an mir.
Dann kam 2020. Corona-Crash. Plötzlich sprachen alle über Aktien, ETFs, Krypto. Meine Geschwister zeigten mir Bitcoin, Silber, Edelmetalle. Und ich — frisch mit Gehalt ausgestattet nach meinem Master — dachte: jetzt bin ich dran.
Ich hatte das Gefühl, etwas verpasst zu haben. Jahrelang kein Geld, und jetzt schauen alle anderen zu wie ihr Depot wächst. Das ist ein gefährlicher Startpunkt — weil man dann nicht aus Überzeugung investiert, sondern aus FOMO.
Ich fing an mit Silber. Physisch, greifbar, sicher. Ein paar Tausend Euro. Das fühlte sich gut an — konservativ, verständlich. Doch dann begann der große Krypto-Bullrun 2021 und ich wurde hineingezogen wie in einen Strudel.
Bitcoin war nur der Anfang. Schnell kamen Altcoins dazu — Ethereum, dann kleinere Projekte, dann immer exotischere Token. Der Markt stieg, alles stieg, und mit jeder Woche wurde ich überzeugter: Das ist die Zukunft. Das ist die einmalige Chance.
Was ich damals nicht verstand: In einem Bullenmarkt sieht jeder wie ein Genie aus. Wenn alle Werte steigen, braucht man keine Strategie — man braucht nur Kapital. Das verführt dazu zu glauben, man hätte besondere Fähigkeiten. Ich hatte keine. Ich hatte Glück.
Das Problem mit Altcoins ist, dass sie in Bullenmärkten schneller steigen als Bitcoin — und in Bärenmärkten schneller fallen. Manchmal auf null. Das wusste ich, aber ich verdrängte es. Die Gewinne auf dem Bildschirm fühlten sich realer an als das Risiko.
Im Mai 2022 kollabierte TerraLuna — eines der spektakulärsten Desaster in der Geschichte der Kryptowährungen. Das Ökosystem bestand aus zwei Token: LUNA (der volatile Coin) und UST (ein sogenannter algorithmischer Stablecoin, der seinen Wert durch einen Mechanismus mit LUNA halten sollte).
Die Idee: UST sollte immer genau 1 US-Dollar wert sein. Kein echtes Geld dahinter, keine Sicherheiten wie bei anderen Stablecoins — nur ein Algorithmus. Und ein Versprechen auf 20 % jährliche "Rendite" durch das Anchor Protocol. Das hätte mich warnen sollen. Hat es nicht.
Das TerraLuna-System funktionierte wie folgt: Wenn UST unter 1 Dollar fiel, konnte man UST gegen LUNA tauschen und dabei einen kleinen Gewinn mitnehmen — das sollte den Preis stabilisieren. Dieses System funktionierte, solange genug Vertrauen im Markt war. Als es fehlte, brach das System zusammen: UST verlor seinen Dollar-Peg, LUNA wurde massiv geminted um die Differenz auszugleichen, was LUNA hyperinflationierte, was UST weiter destabilisierte — eine Todesspirale. Innerhalb weniger Tage verloren beide Coins nahezu 100 % ihres Wertes.
Ich hatte 20.000 Euro Kredit aufgenommen. In UST investiert. Weil 20 % "stabiler" Rendite verlockend klang. Weil alle davon sprachen. Weil ich dachte: Es ist ein Stablecoin — was kann schon passieren?
Ich erinnere mich noch genau an den Morgen wo ich auf mein Handy schaute und sah, wie mein Portfolio innerhalb von Stunden implodierte. Nicht 20 %, nicht 50 %. Über 99 %. Was übrig blieb war nicht der Rede wert.
Ich will ehrlich sein über das was danach kam, weil ich glaube dass darüber selten gesprochen wird.
Es war emotional devastierend. Nicht weil das Geld weg war — obwohl das natürlich schmerzte. Sondern weil ich erkannte, was ich getan hatte: Ich hatte Geld das ich nicht besaß in etwas investiert das ich nicht vollständig verstand, aus einem Grund der auf Gier basierte.
Den Kredit zahle ich heute noch ab. Jeden Monat. Es ist ein Reminder — manchmal nervig, manchmal ernüchternd, aber meistens dankbar. Dankbar weil dieser monatliche Abzug der teuerste aber auch nachhaltigste Lernmoment meines Lebens war. Ich zahle nicht nur den Kredit ab. Ich zahle für eine Ausbildung.
Was ich in dieser Zeit lernte: Finanzielle Fehler passieren nicht weil man dumm ist. Sie passieren weil Menschen Emotionen haben — Gier, FOMO, das Bedürfnis dazuzugehören, das Gefühl etwas zu verpassen. Ich bin Wirtschaftsingenieur. Ich kann Cashflow-Modelle bauen. Und trotzdem habe ich 20.000 Euro in einen algorithmischen Stablecoin gesteckt weil 20 % Rendite verlockend klangen.
Kreditfinanzierte Investments sind eines der größten Risiken die ein Privatanleger eingehen kann. Wenn ein Investment fällt bist du nicht nur im Minus — du schuldest jemandem Geld. Das verändert alles: deinen Schlaf, deine Entscheidungen, deine emotionale Stabilität. Fremdkapital gehört nicht ins Risikoportfolio eines Privatanlegers.
20 % stabile Jahresrendite bei einem "Stablecoin" — das ist ein Satz der jede Alarmglocke hätte klingeln lassen sollen. Nachhaltige Renditen gibt es nicht ohne Risiko. Der Markt ist kein Geldautomat. Jedes Versprechen auf außerordentliche Renditen bei minimalem Risiko ist entweder Betrug oder ein System das auf Vertrauen und Momentum basiert — und das kollabiert sobald beides fehlt.
Ich verstand das TerraLuna-System oberflächlich. Nicht tief genug um seine fundamentale Schwäche zu erkennen: dass es bei einem Bank-Run-Szenario keine Rettung gab. Heute ist meine Regel: Wenn ich einem Freund nicht in 2 Minuten erklären kann wie ein Investment funktioniert und warum es Wert schafft, kaufe ich es nicht.
Immobilien, ETFs, Aktien, Gold, Krypto — jede Anlageklasse hat ihre Berechtigung. Und jeder Mensch hat eine andere Lebensrealität, andere Ziele, einen anderen Charakter. Ich bin Fan von liquiden Assets: Aktien, ETFs, Bitcoin, Edelmetalle. Ich kann sie innerhalb von Sekunden verkaufen, ich bin ortsunabhängig, ich brauche keinen Makler. Das passt zu mir. Ob das zu dir passt musst du selbst herausfinden.
Jeder große Investor hat teure Fehler gemacht. Warren Buffett hat Fehlkäufe bereut. Peter Lynch hatte schlechte Jahre. Der Unterschied: ihre Fehler haben sie nicht ruiniert. Mein Fehler hat mich nicht ruiniert — aber er hätte es können. Der Schlüssel ist nicht Fehler zu vermeiden, sondern sicherzustellen dass kein einzelner Fehler so groß sein kann dass er dich aus dem Spiel wirft.
Ich investiere heute anders. Strukturierter, ruhiger, mit mehr Überzeugung und weniger Emotion. Mein Portfolio besteht hauptsächlich aus Einzelaktien die ich nach einem eigenen Scoring-Modell auswähle — Qualität, Marge, Verschuldung, Bewertung. Dazu passive ETFs als Basis, und ja: ich halte noch Bitcoin. Nicht weil ich glaube dass es bald 1 Million Dollar wert ist, sondern weil ich es verstehe und an die langfristige Thesis glaube.
Altcoins besitze ich keine mehr. Die letzten habe ich im Bullrun 2024 in Bitcoin umgeschichtet. Das war eine bewusste Entscheidung.
Investieren ist kein Sprint. Es ist kein Weg um schnell reich zu werden. Es ist ein Werkzeug um das Geld das du verdienst für dich arbeiten zu lassen — systematisch, geduldig, strukturiert. Wer das versteht und konsequent umsetzt kann sich über Jahrzehnte ein lebensveränderndes Vermögen aufbauen. Nicht über Nacht. Aber sicher.
Ich habe RechnerPilot aufgebaut weil ich glaube dass die meisten Menschen nicht die richtigen Werkzeuge haben um strukturiert mit Geld umzugehen. Nicht weil sie es nicht könnten — sondern weil niemand es ihnen jemals wirklich beigebracht hat. Die Rechner auf dieser Seite sollen helfen, Entscheidungen auf Basis von Daten zu treffen statt auf Basis von Gefühlen oder dem Rat von jemandem der Provision verdient.
Und dieser Artikel soll zeigen: Ich mache keine Werbung für risikolose Gewinne. Ich verkaufe keine Kurse. Ich erzähle dir meine Geschichte — mit allen Fehlern. Was du daraus machst ist deine Entscheidung.
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