Entnahmerechner 2026

Die 4%-Regel von William Bengen (1994) basiert auf US-amerikanischen Daten: Ein 50/50 Aktien-Anleihen-Portfolio überlebte 30 Jahre bei 4% jährlicher Entnahme in allen historischen Perioden. Für Deutschland und Europa wird die Regel kritisch gesehen: Niedrigere historische Renditen, höhere Steuern und Sequenzrisiken sprechen eher für 3–3,5%. Für sehr lange Entnahmen (40+ Jahre) oder frühe Rente empfehlen viele Experten maximal 3,5%.

Das Sequenzrisiko beschreibt die Gefahr, dass schlechte Börsenjahre am Anfang der Entnahmephase das gesamte Plan zerstören — selbst wenn die langfristige Rendite positiv ist. Wer 2000 oder 2008 mit der Entnahme startete, hatte es deutlich schwerer als jemand der in guten Börsenphasen startete. Gegenmaßnahmen: Cash-Reserve für 1–2 Jahre, flexible Entnahme (in schlechten Jahren weniger entnehmen), Bucket-Strategie.

Ja — bei ETF-Anteilen oder anderen Kapitalanlagen fällt beim Verkauf Abgeltungssteuer (25% + Soli = 26,375%) auf den Gewinnanteil an. Bei thesaurierenden ETFs wird außerdem die Vorabpauschale jährlich fällig. Der Sparerpauschbetrag (1.000 € / 2.000 € für Paare) ist steuerfrei. Der Rechner oben berücksichtigt keine Steuern — plane deshalb einen Puffer ein.

Das hängt von deinen monatlichen Ausgaben ab. Faustformel: Jahresausgaben × 25 (bei 4%-Regel) oder × 28,6 (bei 3,5%-Regel). Wer 3.000 € im Monat braucht, benötigt 36.000 € × 25 = 900.000 € Kapital. Wichtig: Gesetzliche Rente und andere Einnahmen können das Zielkapital erheblich reduzieren — nutze den Altersvorsorge-Rechner für die vollständige Planung.